Некогда крепкие узы дружбы между Снежной королевой и Дедом Морозом потерпели крах из-за зависти. Снежная королева, завидующая магии друга, похищает его волшебный артефакт, наделяющий его силой. Дед Мороз заточает злую колдунью в ледяную тюрьму, и после тысячелетнего затишья они вновь сталкиваются. Юра, обычный мальчик, на новогодней ярмарке находит ледяной посох, случайно освобождая Снежную королеву. Теперь, стремясь отомстить своему врагу, она разрабатывает план, угрожая заморозить весь мир. Юра оказывается в плену, а Деду Морозу надо собрать союзников, включая Бабу Ягу, Ивана Царевича и других волшебных созданий, чтобы предотвратить катастрофу и спасти мальчика.